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STANDARD BANK: Fideicomiso por $ 64,8 millones
22 de marzo de 2008
Standard Bank cerró exitosamente la colocación primaria del Fideicomiso Financiero Standard Bank Personales I, emitido por un monto total de $ 64.8 millones.
Se trata del primer fideicomiso originado, colocado y administrado por el banco en calidad de fiduciante, con la finalidad de securitizar cartera de préstamos personales. La operación despertó gran interés en el mercado, registrándose ofertas que llegaron casi a duplicar el monto emitido, alcanzándo $ 116 millones.
La tasa de corte de los títulos a renta fija fue de 10.99 %, por su parte, los certificados de participación fueron colocados en su totalidad. La prima a la que se colocaron los títulos a renta fija fue de sólo 35 puntos básicos de rendimiento por encima de instrumentos similares a tasa variable de menor duration. Asimismo la tasa está en línea con la de letras del Banco Central para emisiones de plazos similares.
La distribución entre inversores institucionales y particulares fue amplia, con una fuerte participación de Compañías de Seguro, AFJPs, Fondos Comunes de Inversión y Bancos.
En la operación, Standard Bank actuó como fiduciante, organizador, colocador y administrador. Las restantes partes involucradas fueron Equity Trust Company Argentina S.A. en el rol de fiduciario, Fitch Argentina como agencia calificadora de riesgo, PricewaterhouseCoopers como auditores y Fortunati & Asociados en el asesoramiento legal del fiduciante.
El asesoramiento legal del fiduciario estuvo a cargo del estudio Bruchou, Fernández Madero & Lombardi, en tanto que KPMG realizó el asesoramiento impositivo.
Se trata del primer fideicomiso originado, colocado y administrado por el banco en calidad de fiduciante, con la finalidad de securitizar cartera de préstamos personales. La operación despertó gran interés en el mercado, registrándose ofertas que llegaron casi a duplicar el monto emitido, alcanzándo $ 116 millones.
La tasa de corte de los títulos a renta fija fue de 10.99 %, por su parte, los certificados de participación fueron colocados en su totalidad. La prima a la que se colocaron los títulos a renta fija fue de sólo 35 puntos básicos de rendimiento por encima de instrumentos similares a tasa variable de menor duration. Asimismo la tasa está en línea con la de letras del Banco Central para emisiones de plazos similares.
La distribución entre inversores institucionales y particulares fue amplia, con una fuerte participación de Compañías de Seguro, AFJPs, Fondos Comunes de Inversión y Bancos.
En la operación, Standard Bank actuó como fiduciante, organizador, colocador y administrador. Las restantes partes involucradas fueron Equity Trust Company Argentina S.A. en el rol de fiduciario, Fitch Argentina como agencia calificadora de riesgo, PricewaterhouseCoopers como auditores y Fortunati & Asociados en el asesoramiento legal del fiduciante.
El asesoramiento legal del fiduciario estuvo a cargo del estudio Bruchou, Fernández Madero & Lombardi, en tanto que KPMG realizó el asesoramiento impositivo.