Con fecha 22 de septiembre finalizó exitosamente la colocación de la séptima serie bajo el Programa de Valores Fiduciarios "Cédulas Hipotecarias Argentinas" por un monto total de V/N $71.374.689.

Con un total de ofertas recibidas para la suscripción de Valores de Deuda Fiduciarios por un monto de $191.643.819, que superó en aproximadamente 3,3 veces el monto de emisión autorizado de Valores de Deuda Fiduciarios de V/N $58.527.200 (los "Títulos"), el 22 de septiembre de 2006 finalizó exitosamente la colocación de la séptima serie de Cédulas Hipotecarias Argentinas, reflejando la gran demanda generada por este instrumento de ahorro.

El precio de corte para los Títulos fue de $100 por cada V/N $100, el cual fue determinado a través de un proceso de book building. Es importante destacar que el 98% de las ofertas recibidas se realizó a un precio de suscripción de $100 por cada V/N $100, lo cual refleja el gran interés de los inversores por participar en esta colocación.

Los Títulos devengarán una tasa de interés variable que será la mayor tasa que resulte de considerar el porcentaje de variación del CER + un spread del 2,5% y Encuesta + un spread del 2,5%, con un mínimo del 9% nominal anual y un máximo del 23% nominal anual. La duración estimada de los Títulos es de 35 meses. Los títulos serán emitidos el día 27 de septiembre de 2006.

La distribución por tipo de inversor del monto total de ofertas recibidas es la siguiente:

- 37,3% AFJP's,
- 20,4% Inversores Minoristas,
- 13,0% Consejos Profesionales, Mutuales y afines,
- 12,8% Compañías de Seguros,
- 9,3% Entidades Financieras y
- 7,2% otros inversores institucionales.

Es importante destacar la participación de más de 1.400 inversores minoristas en una vasta distribución geográfica en todo el país, lo que demuestra el significativo interés despertado por este producto, respaldado con créditos hipotecarios originados por Banco Hipotecario S.A.

Con esta nueva emisión, Banco Hipotecario consolida el posicionamiento de este producto de ahorro e inversión entre inversores individuales e institucionales, habiendo colocado durante los primeros 21 meses del Programa un monto total de V/N $ 432 millones, con un nivel de ofertas recibidas de aproximadamente $ 955 millones de pesos, desarrollando con éxito el instrumento afín para el estímulo de la demanda para la construcción y compra de viviendas.

Banco Hipotecario S.A. lideró esta colocación, conjuntamente con BankBoston N.A. Sucursal Buenos Aires, Banco de la Ciudad de Buenos Aires y Banco de Valores S.A. La oferta pública de estos Títulos fue autorizada por la Comisión Nacional de Valores y los mismos cotizarán y se negociarán en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y el Mercado Abierto Electrónico S.A., respectivamente. Los Títulos obtuvieron una calificación de "raAAA" por parte de Standard & Poor's.

Banco Hipotecario S.A. es el líder del mercado argentino de créditos hipotecarios (con activos por $ 8.887 millones a junio de 2006) y el mayor administrador y proveedor de seguros relacionados con hipotecas, ocupando el primer lugar en términos de patrimonio neto entre los bancos privados, con un capital de $ 2.353 millones al 30 de junio de 2006. El Banco registró un resultado neto de $ 255 millones en 2003, $ 279 millones en 2004, $ 253 millones en 2005 y una ganancia de $ 136 millones en el primer semestre de 2006.